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ブルームバーグと同社のデータに裏付けられたコタック・インスティテューショナル・エクイティーズの最近の分析によると、インドの世帯は伝統的な貯蓄方法からよりダイナミックな投資手段へとますます目を向けている。この変化は、2014年から2024年にかけて世帯の金融資産の構成が変化していることに顕著に表れており、貯蓄から投資への移行を示している。
コタック証券のウダイ・コタック会長は、この傾向についてコメントし、財務管理についてより広い視点が必要であることを強調した。「貯蓄者が投資家に転じ、家計の金融資産のバランスが再調整される。銀行預金は2020年から2024年の間に53%から42%に増加する。将来は金融サービスに対する総合的なアプローチだ。考え方を変える時だ」とコタック会長は述べた。
データによると、当座預金（CA）、普通預金（SA）、定期預金（FD）で構成される銀行預金の割合は、2020年の53％から2024年には42％に顕著に減少しています。この傾向は、株式と投資信託の選好度の高まりを強調しており、どちらも2020年の10％と9％から2024年までにそれぞれ12％に増加しています。
ポートフォリオ管理サービスまたはオルタナティブ投資ファンド（PMS/AIF）への投資が2020年の1％から2024年には2％に倍増していることからも、さらなる多様化が明らかです。一方、保険および年金商品は安定したシェアを維持し、この期間にわずかな成長を遂げました。
インド市場のシナリオ
最近、コタック・インスティテューショナル・エクイティズ社の分析により、こうした高評価を支えている重要な要因がいくつか明らかになりました。レポートでは、価格にあまり敏感でない傾向のある非機関投資家の熱狂的な感情、堅調なマクロ経済環境、将来の収益に対する明るい見通しが、現在の市場状況の主な要因として強調されています。
こうした背景から、コタック・インスティテューショナル・エクイティーズは、インド市場は現在投資価値が限られており、株式やセクターは概して過大評価されているとみています。同証券会社は、市場をその評価に基づいて3つのカテゴリーに分類しています。適正評価されているセクター、十分に評価されているセクター、過熱状態にあると考えられるセクターです。